国产算力“三支箭”！一图梳理相关概念股

2026-07-23 · 华夏优配

周三国产 算力概念 表现活跃， 锐捷网络 涨超13%， 华勤技术 涨停， 紫光股份 、盛科 通信 、 中兴通讯 等强势跟涨。 国产算力产业链正迎加速扩张。消息面上，据第一财经， 智谱 AI已落地1GW级国产AI算力 数据中心 建设，全部采用国产 AI芯片 。 另据财联社，在2026世界 人工智能 大会期间， 腾讯云 高管表示，为了将推理成本降低到极致，公司会

周三国产 算力概念 表现活跃， 锐捷网络 涨超13%， 华勤技术 涨停， 紫光股份 、盛科 通信 、 中兴通讯 等强势跟涨。

国产算力产业链正迎加速扩张。消息面上，据第一财经， 智谱 AI已落地1GW级国产AI算力 数据中心 建设，全部采用国产 AI芯片 。

另据财联社，在2026世界 人工智能 大会期间， 腾讯云 高管表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力，公司预计2026年第4季度部署NPO超级节点。

此外展会期间，华为展出业界最大规模商用超节点Atlas 950 SuperPoD；阿里云展出了真武M890 × 磐久AL128超节点； 中科曙光 带来ScaleX十万卡超智融合集群系统；沐曦股份展示在AI4S（科学智能）垂直赛道的专用GPU。

国联民生 证券表示，当下国产算力行业在供需两侧都能看到显著提升，国产算力崛起已成为产业发展的重要趋势之一。

上述研报建议：关注国产算力“三支箭”： AI芯片 、FAB(晶圆代工厂)、超节点。

“第一支箭”是 AI芯片 ，国产算力芯片厂商全面提速，产品矩阵加速完善。2025 年中国 AI 加速卡整体出货约 400 万张，国产 AI 芯片出货约 165 万张，份额首次突破 40%，市场格局正从“ 英伟达 单极主导”转向“海外龙头领先、国产多路线追赶”。 国产厂商中， 华为昇腾 市占率超20%，阿里平头哥6.45%， 寒武纪 、 百度 昆仑芯、 海光信息 等均有不同程度的市占率。

“第二支箭”是FAB(晶圆代工厂)，国产算力需求高速扩张， 国产晶圆代工的重要性持续提升， 中芯国际 、华虹公司及 晶合集成 等本土晶圆厂有望迎来新的产业机遇窗口。

“第三支箭”是超节点，为了突破单卡性能瓶颈，超节点多卡协同与集群效率成为关键。PCIe Switch 芯片、以太网交换芯片及配套的超节点机柜等方向有望受益。